С 01 января 2025г. (в соответствии с пп.3 п. 1 ст. 212 НК в редакции Федерального закона от 08.08.2024 № 259-ФЗ) сделки с долями стали носить стратегический характер и необходимость учитывать риски налогообложения, которые стали возникать не только у продавца, но и у покупателя. Кроме того, ключевым понятием стала «рыночная стоимость» доли в целях НДФЛ, которая определяется не независимым оценщиком и не спросом на рынке, а рассчитывается по формуле: «рыночная стоимость доли = чистые активы * процент доли». Данные отчета берутся из бухгалтерской отчетности на последнюю отчетную дату перед совершением сделки.

С 2025 года ситуация кардинально изменилась. Если рыночная стоимость доли, например, равна 10 000 000 руб., а договорная цена 1 000 000 руб., то с 9 000 000 руб. (материальной выгоды покупателя) покупатель должен оплатить НДФЛ. Именно покупатель, потому что он приобрел актив, который столько стоит. Ранее такого понятия, как «налоговая выгода покупателя» вообще не существовало. Налогооблагаемый доход возникал у продавца, если сумма продажи доли была больше суммы подтвержденных расходов и срок владения был менее 5 лет.

На протяжении 2025 года и уже в 2026 году требования к условиям сделок только ужесточаются, а оснований для начисления налогов становится больше.

С 01.01.2026г. вступил в силу Федеральный закон №425-ФЗ от 28.11.2025г., в соответствии с которым льгота по НДФЛ при продаже доли (освобождение по п.17.2. ст. 217 НК РФ) не применяется, если более 50% активов общества прямо или косвенно состоит из недвижимости. Т.о., даже при владении более 5 лет налог всё равно придётся платить.

Кроме того, налоговые органы сейчас более пристально оценивают сделки с долями. Если, например, в договоре цена заметно ниже рыночной, ФНС может счесть это попыткой получить необоснованную налоговую выгоду. Инспекторы проверят, соответствует ли цена реальным активам компании, оборотам и прибыли. В такой ситуации налог доначислят исходя из рыночной стоимости. Статьи 40 и 105.3 Налогового кодекса РФ дают ФНС право пересматривать цену сделки, если есть основания полагать, что она отклоняется от рыночной более, чем на 20% или является явно нерыночной.

Нередко сделку по продаже доли используют, как способ прикрыть продажу имущества компании (например, недвижимости). ФНС может переквалифицировать такую сделку в куплю-продажу имущества и доначислить НДС.

Отдельно стоит учесть риск, который есть при продаже долей, срок владения которыми менее 5 лет. Чаще всего реальная сумма налога, которую необходимо будет оплатить продавцу, осознается им уже к моменту оплаты или выставления требования от налоговой. До этого бытует заблуждение, что налога может не быть или он будет в какой-то незначительной на глаз рассчитанной продавцом сумме.

В 2026 году ФНС наиболее тщательно анализирует сделки между взаимозависимыми лицами. В частности, оценивает ее реальную цель, даже, если все внешние признаки оформлены надлежащим образом. И чем больше подозрительных признаков, тем выше риск того, что налоговые органы обратят внимание на сделку и доначислят налоги, а также пени и неустойку за просрочку их своевременной оплаты.

Кроме ранее существовавших общих оснований признания сделок недействительными в судебном порядке, таких как: сделки по отчуждению неоплаченной доли (ст.168 ГК РФ); притворных сделок (ст.170 ГК РФ); злоупотребление правом, суды исходят из того, что при расчете действительной стоимости доли необходимо учитывать не только стоимость активов общества, но и имущественные потери, объективно возникшие в его деятельности до момента требования выкупа доли (Определение ВС РФ №305-ЭС24-23344 от 25.04.2025г.). Это правило ставит препятствие для удаления (исключения) положительных показателей бизнеса от уже реализовавшихся рисков.

С 28.12.2025г. вступил в силу Федеральный закон №514-ФЗ, который упростил процедуру оспаривания балансовой оценки доли. Теперь участник или общество вправе инициировать рыночную оценку во внесудебном порядке, если подадут заявление о несогласии с балансовым расчётом до истечения срока выплаты действительной стоимости доли (как правило, это три месяца). Новое регулирование закрепляет рыночный ориентир на законодательном уровне, делая расчет более точным и понятным.

Также суды признают недействительными сделки общества, направленные на уменьшение его имущественной базы, если это затрудняет или делает невозможным выплату действительной стоимости доли вышедшему участнику.

С 01.01.2026г. выплата действительной стоимости приравнена к доходу в виде дивидендов. В Налоговом кодексе закрепили: часть выплаты, которая представляет собой превышение действительной стоимости доли над расходами участника на её приобретение, для целей НДФЛ приравнивается к дивидендам (пп. 1 п. 1 ст. 208 НК РФ). Кроме того, пятилетняя льгота по НДФЛ для физических лиц на случай выхода из общества больше не распространяется. Раньше (до 2026 года) действовала льгота: если участник непрерывно владел долей более пяти лет, при выходе из ООО доход в виде действительной стоимости доли освобождался от НДФЛ (п. 17.2 ст. 217 НК РФ).

Как видно из вышеуказанного, в 2026 году любые сделки с долями, будь то продажа долей или выход из общества, требуют внимание и анализа последствий до проведения сделки, чтобы избежать существенных и «неожиданных» расходов на оплату налогов.

Автор: Юлия Бондаренко, корпоративный юрист